什么是Smart Money（SMY）？如何发现Smart Money？

1. 什么是Smart Money

Smart Money可以是机构或者高净值/资深研究经验的个人。他们要不就是项目的天使投资人，要不就是行业内深耕多年的个人，有着很深的人脉资源网络。这些因素让他们可以获得普通散户无法得到的关于某个代币的信息，这种信息的不对称让他们可以先于散户进行交易。这些人也叫Smart Money（SMY）。这种情况在传统的二级市场也有所表现，但是由于传统二级市场是中心化交易的，所以这些SMY的交易情况是非常难以获得的。而区块链的去中心化架构改变了这个情况，简单来说通过找SMY的钱包以及鉴别钱包行为，散户也可以及时的发现SMY们的行动从而分析是否跟随他们的行为。事实上，现在由于此类策略的基础设施（各类监控软件、提醒程序以及自动化执行）的丰富以及普及，跟随的资金越来越多，SMY行为的市场影响也被进一步的放大了。如果没有及时发现SMY的资本流动，短期来看，散户将需要以更高的成本上车某些优质的项目。

2. 如何发现Smart Money

比较简单的方法是通过现行的一些工具去寻找检测SMY们的钱包，本文介绍一个免费和一个收费的。

l PRYSM：它是一个免费的地址流水分析工具，网址是https://beta.prysm.xyz/。用户可以通过输入想要分析的地址去解析流水情况，如盈利比例、持有代币情况、买入卖出情况等。如果是新用户而且没有自己watchlist，可以通过它首页推送的一些高盈利的代币/NFTs的钱包地址进行第一步的探索，然后分析下用户的行为自己是否可以模仿，进而逐步建立自己的watchlist。

Nansen：它是一个收费的链上数据监控工具，功能更强大，提供的数据板块更多，SMY的监控仅仅是其中的一项功能，网址是https://www.nansen.ai。相比于PRYSM，Nansen已经给很大一部分的地址加上了标签，以及有一个SMY的Dashboard，可以去总体的看按时间排序的SMY的资本流水。用户也可以下载数据进行二次处理分析。

3. 地址的行为分析

找到SMY只是第一步，更重要的是分析他们的行为，确定自己是否可以从他们的交易行为中分一杯羹。有些SMY频率非常高，并且靠胜率取胜，如果没有交易工具（如机器人）的辅助，是很难跟上它的交易频率的。有些SMY，购买代币的目的可能并不是交易，而是别的用途（如给别的项目方添加流动性、机构的投后管理、DAO的参与凭证等），此类SMY交易的借鉴意义也不大。所以以二级市场交易为目的的话，用户需要深入的分析地址的交易行为。以下是活生生的例子，给大家借鉴一下。

l Three Arrow Capital（3AC）和TRIBE：通过观测地址，Three Arrow Capital在10月-11月有过一次比较有意思的TRIBE代币的交易盈利操作，下面是具体的解析思路。首先我们看看3AC的钱包其中一个代币TRIBE的流水。在10月14号11点4分到17点44分，两批在Coinbase以及Binance交易所购买了TRIBE代币（绿色），然后进行了一次1个代币的测试转账以及2次的实际转账给了其子钱包3AC – SEED。顺着这个流水，我们进而查看3AC – SEED的地址下TRIBE代币的流水。这个流水就比较有趣了，绿色表示TRIBE代币的流入；黄色是与Fei协议的Staking的交互，其中有deposit以及withdraw这2种操作；蓝色是staking的收益的claim；红色是TRIBE代币的流出。观察现实，3AC – SEED地址从3AC主账号收到了TRIBE之后并没有持有，而是存入了Fei协议进行staking生息，每次收到了利息之后，继续reinvest而不是卖出套现。在11月17日11点23分的时候取出所有的本息，11点26分进行测试转账，11点35分的时候分别转给了其在币安账户以及某链上用户。整个平仓过程为12分钟。结合币价看的话，从建仓到平仓，3AC这一次周期为34天的操作收益为45%。综合来看是一个可复制的策略，但是这需要对地址的深入分析（staking之后地址持币列表将无法现实这个代币），最好是从3AC – SEED地址开始分析（币的种类以及流水相对简单）。顺着这个思路我们再来看看3AC – SEED的另外一个代币的类似流水情况。

l Three Arrow Capital 和 LQTY：在11月12号的时候，3AC – SEED收到了来自主地址的LQTY代币，然后将至全部质押到了Liquity的协议中。然后进一步进入3AC搜索LQTY代币流水，可以发现这次的代币并不是直接从交易所购买，而是从知名币圈人孙宇晨那转入的，然后分别转入了一位SMY的地址以及3AC – SEED的地址。这位SMY同样也是staking进了Liquity的协议中，本文就不贴出流水了。可以推测这是一次OTC的交易，由于LQTY并没有在大的中心化交易所有交易对。结合币价看看，由于是OTC我们无法知道具体的成交成本，但是可以结合当日的价格参考一个推测的成本，12.42美元。比较有意思的是，和之前的TRIBE一样，3AC建仓完之后，代币先是向下走了一波，目前币价10.95美元，大概率低于3AC的建仓价。

以上就是捕捉SMY的一些思考和分享希望可以帮到大家～非投资建议。

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