市场暴跌、名人喊单时该如何操作？让概率思维帮你做出最高胜率交易

加密货币交易员 Cobie 近期发表了一篇关于交易的文章，将概率思维 (Probabilistic thinking) 融入到交易市场，透过对未来可能的结果进行分类，以找出最适合的投资方式。本篇为文章重点及翻译。

概率思维

下图为去年 ETHUSD 在 5 月 19 日收盘时的样子，ETH 用了 8 天时间从  4,400 美元左右跌至 1,800 美元以下。

狗狗币的未来在大致上分成以下四种可能：

1. 马斯克持续公开看好狗狗币，币价继也继续上涨。
2. 马斯克持续公开看好狗狗币，但币价不受影响。
3. 马斯克不再持续公开看好狗狗币，但币价依然继续上涨。
4. 马斯克不再持续公开看好狗狗币，币价开始下跌。

以下为其可能性：

• p(1) = 75%
• p(2) = 10%
• p(3) = 7.5%
• p(4) = 7.5%

由于马斯克在过去几年相当看好狗狗币，情境一发生的可能性也较大。但同时，马斯克也可能会受到其合规团队或是顾问的要求，而停止此种行为。

具体来看，狗狗币有 84.5% 暴涨的可能性，但与此同时有 17.5% 的机率会腰斩。若 17.5% 是可以接受的，买入狗狗币似乎是合理的冒险行为。

如何估计各场景的可能性？

如何提出潜在的场景，以及估计它们的可能性，是在假设时的主要问题。而观看历史曾经发生过的情境将有助于提出假设，可以从以下几个问题出发。

1. 过去是否曾经有超过 50% 的跌幅，但牛市依旧存在？若是如此，之前最大跌幅是多少？
2. 过往下跌 30% 之后发生了什么？这次有任何与以往不同结果的理由吗？
3. 历史上，狗狗币在牛市中对比比特币的表现如何？保守来说，DOGE/BTC 交易对的上涨目标价位为何？
4. 比特币从上一次历史高点 (2013 年) 到下一个 (2017 年) 增加了多少倍？与比特币在 2017 年的市值相似的资产来说，这个成长倍数是否合理？
5. 当资产于大型交易所上市时通常会发生什么，比如 Coinbase、Binance 等？

历史不会全然相同，但来自直接或间接市场的历史数据，可以为未来的估价模型提供讯息。像是价格可能会如何变化，以及出现此种情况的可能性有多大。

有经验的交易者对市场有更深入的了解，思考的问题也更加复杂，并将多个市场指标包含在这些问题中 (未合约平仓量、订单簿、交易量等等)。但即便历史变得越来越复杂，预测时的总体思路及方法也是一样的。

散户请小心尝试！

散户交易者通常不擅长评估加密资产的属性，因为他们不熟悉技术面或基本面的分析。此外，他们也不擅长评估加密资产的价格行为，毕竟要了解交易概念、价格图表及金融市场也有一定难度。因此，在分析各种可能的未来并评估机率时，很有可能因为有偏见的机率而导致大量损失。

但若坚决要冒此风险，记得在评估时放慢脚步，开始在交易或投资中记录一些概率思维，并在亏损时进行反思。

无论如何，这不是投资建议。我认为 95% 阅读本文的人不应该积极于加密市场交易。只要持有过去十年中成长最快的资产类别就足够了，为了赢得一些潜在的交易好处不值得冒这种风险。

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