杠杆加密交易：它是如何工作的？

杠杆是经验丰富的交易者用来提高交易盈利能力的工具之一。您可以将其应用于各种市场，例如加密货币、股票、外汇等。从本质上讲，杠杆使您能够以最少的资源以更大的容量进行交易，从而最大化回报。

什么是加密杠杆交易？

杠杆加密货币交易是指您从交易所借入资产以扩大您的交易能力。换句话说，你借钱是为了增加你在市场上的买卖能力。这样，您最终会以比实际拥有的更多的资金运营。

此外，根据您使用的交易所，还有各种杠杆。一些交易所提供高达 20 倍的钱包存款——如果你的钱包里有 500 美元，你可以交易 50,000 美元。

通常，您以比率来描述杠杆，例如 1:2 转化为 2 倍杠杆，1:10 转化为 10 倍杠杆等等。因此，该比率描述了经纪人乘以您的钱包存款的次数。例如，如果您在钱包中存入 200 美元，并以 10 倍杠杆开立 ETH 头寸，您的 200 美元将变成 2,000 美元。

（200 美元 x 10 = 2,000 美元）

除了使用杠杆交易加密货币外，您还可以使用它来交易加密货币衍生品、期货合约等。尽管如此，您应该知道，杠杆交易使您极易受到可能造成巨大损失的风险的影响。现在，杠杆交易如何运作？

您必须将资产存入您的加密货币交易账户才能进行杠杆交易。存款作为抵押品，根据您选择的杠杆和您想要开立的头寸或保证金总额而有所不同。

例如，如果您想以 2 倍杠杆交易 500 美元的 BTC，您必须在您的账户中存入最低 250 美元的抵押品。在这方面，您应该永远记住，您使用的杠杆越多，您将产生越高的回报，但如果交易对您不利，您将蒙受的损失也越大。

除了抵押品外，交易所还要求杠杆交易者保持交易的保证金优势。如果您的杠杆资产价格未按计划走，其保证金跌至维持阈值以下，您的经纪商将要求您向您的账户添加更多资产或进行强制平仓，您的交易头寸将因不足而被平仓资金。

为什么要在加密货币中使用杠杆？

经验丰富的加密交易者如果想建立交易头寸规模并最大化利润，可能会考虑使用杠杆。我们将使用另一个杠杆交易加密货币示例来证明这一点。

假设您想至少投资 800 美元，但您的账户中只有 400 美元。您可以使用如下所示的杠杆来执行您的计划：

2 倍杠杆：
400 美元 x 2 = 800 美元。因此，您只需 400 美元即可购买价值 800 美元的 BNB。

5 倍杠杆：
400 美元 x 5 = 2,000 美元。因此，您可以使用 400 美元购买价值 2,000 美元的 BNB。

从上图可以看出，您可以利用交易账户中的最少资金，利用杠杆购买大量资产。

既然您了解了为什么有经验的交易者可能希望在加密货币中使用杠杆，让我们简要了解如何在加密货币中使用杠杆来更好地掌握这个主题。

您可以通过做多或做空来利用加密货币交易。如果您预计资产价格会上涨，您可以做多/买入。但如果您强烈感觉价格会下跌，您可以开空头头寸/卖出。

因此，如果您以 2 倍杠杆以 5,000 美元的价格在 ETH 上建立多头头寸，您只需存入 2,500 美元的抵押品。如果 ETH 增加 30%，您将产生 1,500 美元的利润。

2,500 美元 x 2（杠杆）x 30% = 1,500 美元

您将使用部分利润来支付利率和交易费用。最终，您会意识到杠杆的影响不仅仅是使用 2,500 美元的资金来赚取 750 美元的利润。请记住，反过来也是如此。

现在，让我们看看当您以 2 倍杠杆创建空头头寸时会发生什么。使用 2,000 美元作为抵押品，2 倍杠杆意味着您的账户中将有 5,000 美元可供出售。如果比特币贬值 30%，您只需 3,500 美元就可以回购（平仓）您借入的相同数量的比特币。

$5,000 x (100% – 30%) = $3,500
您的利润：$5,000 – $3,500 = $1,500（不包括减去利率和交易费用）

这是一个有趣的类比来理解做空。

您如何通过杠杆交易管理风险？

虽然由于提供的高杠杆率，交易加密货币期货可以获得很高的回报，但损失可能同样巨大，有时甚至比抵押品还大。因此，制定可靠的风险管理策略非常重要。以下是适用于杠杆加密货币交易以获得最大回报的三种风险管理策略。

1. 确定每笔交易的风险

缺乏经验的交易者经常开大单，希望大赚一笔。如果您的交易按计划进行，那就太棒了，但您必须考虑如果您的交易没有按计划进行可能会发生什么。因此，您应该使用止损来限制您的交易损失。

假设您已经在使用止损，当您的止损被击中时，您应该承担多少百分比的投资？

从上图中显示的统计数据可以看出，最小的百分比损失显然需要可实现的百分比收益才能重新获得您的初始资本。例如，5% 和 10% 的损失百分比需要几乎相似的百分比收益才能恢复（分别为 5.3% 和 11.1%）。

另一方面，高百分比的损失需要成倍的高百分比收益才能重新获得您的原始资本。例如，90% 和 95% 的损失百分比分别需要 900% 和 1900% 的百分比收益才能恢复。这意味着当您的计划适得其反时，即使收回您的初始投资也将是一项挑战。

在这方面，建议每笔交易只冒您交易金额的 2% 的风险。换句话说，在设置止损后，您应该将交易达到止损后的亏损金额设置为交易的 2%。例如，如果您使用价值 20,000 美元的 BNB 进行杠杆交易，那么 2% 的风险意味着调整您的交易规模，使您在达到止损后损失 400 美元。

为什么每笔交易的风险是 2% 而不是 15% 或 25%？尽管每笔交易 15% 或 25% 的风险更有利可图，但您可以轻松地在少于 5 次错误计算的情况下炸毁所有投资。因此，每笔交易 2% 的风险旨在让您的交易账户中仍有大量资金，即使在遭受多次连续亏损后也是如此。

1. 使用风险/回报率过滤您的交易

在确定每笔交易的风险后，您应该使用风险/回报比率扫描您的交易。请记住，您打开的每笔交易都需要将您的部分投资暴露在风险中以换取潜在利润。

您应该通过从技术分析和其他交易策略中获得的洞察力准确地为每笔交易建立止损和获利水平。这些级别将使您能够找到每笔交易的风险金额或风险/回报率的回报。

例如，如果您将止损设置为 400 美元，将获利设置为 2,000 美元，那么您的风险/回报比为 5:1。

如果您还确定了平均赢率以最大化风险/回报率，那将是最好的。通常，您可以使用回测方法来计算每个交易策略的平均赢率。此外，您应该只根据您的平均赢率进行风险/回报率更高的交易。

1. 确定您的头寸规模

既然您知道了每笔交易的风险和风险/回报率，您就可以确定每笔交易应该投资的金额。幸运的是，大多数交易所都提供交易工具来计算杠杆加密货币交易中的损益。

在杠杆计算器中设置您的入场和止损水平后，更改您的投资金额（头寸规模），以使您在达到止损后遭受的损失与您的每笔交易风险相关，回忆第一点，“确定每笔交易的风险” .

此外，您应该考虑清算点。如果您的头寸在止损前达到清算点，请考虑修改您的交易参数。

什么是保证金交易？

我们可以将保证金交易比作赊购。换句话说，您从经纪人那里借入资产来进行交易。使用保证金进行交易的行为被称为杠杆，因为它需要借入资金以实现利润最大化。

保证金资本是您的交易所设定的带有利率和抵押品的贷款。此外，您的账户级别和借款金额会显着影响您的利率。在保证金交易中，您还应该在您的账户中保留保证金余额，通常称为维持保证金，以应对损失。此外，您必须存入一些资金作为您借入资产的担保。这些存款被称为抵押品。

另一方面，资金费率是指根据永续合约市场和现货价格向投资者间歇性支付。永续合约使您能够在称为永续合约市场的市场上以指定价格在未来日期交易资产。永续合约和现货市场都抑制了资产价格的持久分歧。

最后，清算是由于初始保证金的部分或全部损失而强制平仓交易者的头寸。当交易者缺乏足够的资金来维持其头寸时，通常会发生这种情况。

计算杠杆

以下是计算加密货币杠杆的公式：
杠杆 = 1/（保证金）= 100/（保证金百分比）

假设保证金为 0.04，则保证金百分比为 4%
杠杆为 1/0.04 = 25

要找到使用的保证金，请将您的交易规模乘以保证金百分比。

杠杆加密交易平台

这些是杠杆加密货币交易的一些最佳交易所：

币安

币安是交易量领先的加密货币交易所。最初，币安只支持现货交易，但在 2019 年，他们开始支持杠杆加密交易。您必须通过了解您的客户 (KYC)识别流程并成为非美国公民，才有资格参与 Binance 的杠杆交易。

根据您的硬币配对，Binance 的杠杆率会有所不同，最高可达 20 倍。利率也会根据您的保证金账户水平和您借入的资产类型而有所不同。当您使用 $BNB 支付利率时，您将获得 5% 的折扣。

除此之外，币安还设立了保证金保险基金以确保其流动性。如果您在杠杆交易过程中破产，您的资金不足以清偿债务，那么平台会使用保险基金清偿您的债务。

FTX

虽然FTX相对较新，但它是一个提供各种衍生品的动态杠杆加密货币交易平台。它由 Alameda Research 创始人于 2019 年推出，现已成为现货和杠杆交易的顶级交易所之一，交易费用最低。

FTX 支持超过 150 种永续合约和季度期货、 杠杆代币和比特币期权，以帮助加密投资者交易和探索多样化的市场机会。其用户友好的界面即使是初次使用的用户也可以享受高达 20 倍的杠杆作用。

您还可以访问杠杆选项以获得最少的抵押品并应用止损以避免触及清算点。此外，FTX 的交易工具是最好的，因为它们支持杠杆代币，并为您想要的任何头寸提供低成本的交易费用。他们收取 0.02% 的制造商费用和 0.07% 的接受者费用，但您可以使用 FTX 的原生代币 $FTT 将这些费用降低近 60%。

此外，FTX 具有多种交易订单类型和无缝交易引擎，可防止不平衡清算和支持客户服务。与 Binance 不同，FTX 不需要您通过 KYC 流程即可开始杠杆交易加密货币。

Kraken

Kraken是一家在美国注册的加密货币交易所，允许美国加密货币交易者参与杠杆交易。它自 2014 年开始运营，按每日交易量计算，它是最大的交易所之一。

由于严格的美国法律，Kraken 提供高达 5 倍的杠杆。虽然与 Binance 和 FTX 相比，这种杠杆率看起来令人沮丧，但它目前是理想的，并且随着美国采用更清晰的加密监管框架，它可能会有所改善。

您可以在 Kraken 上为比特币、比特币现金、瑞波币、以太坊等开立多头和空头杠杆交易头寸。该交易所积极主动地为其用户提供更好的客户支持；因此，他们将相应地指导您如何前进。